Emas Melepasi $4,600, USD Stabil; Optimisme Pembelian Balik Perbendaharaan Pudar

Ringkasan Pasaran: Dolar Kekal Stabil, Emas Naik apabila Optimisme Pembelian Balik Perbendaharaan Pudar

Pasaran kebanyakannya didagangkan mendatar pada Jumaat tetapi tetap menutup minggu yang dicirikan oleh turun naik ketara. Secara khusus, ini berlaku sejurus selepas penjualan besar-besaran pasaran bon AS bermula pada 18 Ogos. Keesokan harinya, 19 Ogos, Jabatan Perbendaharaan AS mengumumkan rancangan untuk meningkatkan saiz operasi pembelian balik bon kerajaan kepada lebih dua kali ganda, langkah yang bertujuan meredakan pasaran bon dan menyebabkan hasil turun mendadak.

Kenaikan kukuh segera menyusul di kebanyakan pasaran, dengan indeks saham AS termasuk Dow Jones, S&P 500 dan Nasdaq semuanya pulih bersama-sama. USD turun 0.8%, memberikan momentum menaik kepada mata wang utama lain seperti euro, paun British dan dolar Australia. Selain itu, harga emas turut melonjak kira-kira 3.4% dan menembusi ambang 4,500 USD/auns.

Bagaimanapun, menjelang 20 Ogos, pasaran semakin meragui keberkesanan pembelian balik bon Perbendaharaan jangka panjang. Ini menyebabkan hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun kembali meningkat melebihi paras sejurus sebelum pengumuman Jabatan Perbendaharaan.

Pasaran dagangan menjadi lebih berhati-hati sepanjang Khamis dan Jumaat minggu lalu. Pada penutupan Jumaat, Indeks Dolar AS (DXY) mengakhiri minggu hampir tidak berubah berbanding Khamis, bertahan hampir 98.80, walaupun tinjauan awal Indeks Pengurus Pembelian (PMI) pada Jumaat menunjukkan aktiviti AS masih semakin pesat.

Sementara itu, harga emas spot terus naik 2.3%, mencapai 4,619.57 USD/auns. Bagi keseluruhan minggu, harga emas meningkat kira-kira 5%.

Indeks saham AS turut pulih pada Jumaat, tetapi ini tidak mencukupi untuk membalikkan penurunan keseluruhan minggu. S&P 500 susut 1.4%, manakala Nasdaq turun 2%, mengakhiri rentetan kenaikan tiga minggu. Dow Jones turun 0.9%, menandakan penurunan mingguan kedua berturut-turut.

Sementara itu di pasaran tenaga, harga minyak hampir tidak berubah dalam sesi Jumaat, menutup minggu lalu dengan kenaikan lebih daripada 5%. Satu isyarat yang mungkin menyebabkan pasaran teragak-agak ialah Presiden Iran Masoud Pezeshkian mengisyaratkan bahawa Tehran mahu perang dengan AS berakhir tidak lama lagi.

Minggu ini, perhatian pelabur akan beralih kepada ucapan Pengerusi Fed Kevin Warsh pada persidangan Jackson Hole pada 28 Ogos, apabila pasaran menjangkakan isyarat lanjut mengenai prospek kadar faedah, perkembangan hasil bon dan isu kebebasan bank pusat.

Selain itu, pasaran turut bersedia menghadapi beberapa pengeluaran data penting lain, termasuk Indeks Harga PCE Teras, ukuran inflasi pilihan Fed, KDNK Awal dan Semakan Awal Penanda Aras Guna Tenaga.

DXY:

Inti pati utama:

• Indeks dolar menutup minggu hampir tidak berubah berhampiran 98.80, kekal stabil walaupun data awal PMI AS pada Jumaat menunjukkan aktiviti yang semakin pesat.
• Pengumuman pembelian balik Perbendaharaan pada Rabu mencetuskan penurunan mendadak 0.8% pada dolar, tetapi keraguan mengenai keberkesanan program pada Khamis membantu USD stabil menjelang hujung minggu.
• Kegagalan dolar meneruskan penurunan walaupun data PMI kukuh menunjukkan pasaran kekal tertumpu pada kebebasan Fed dan isyarat laluan kadar, bukannya kejutan data yang baru diterima.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menurun dengan Potensi Pemulihan
• Sokongan: 98.55
• Rintangan: 99.29

Emas:

Inti pati utama:

• Emas spot melonjak 2.3% pada Jumaat kepada 4,619.57USD/auns, melengkapkan kenaikan mingguan kira-kira 5%, minggu terkuatnya dalam tempoh kebelakangan ini.
• Kenaikan itu didorong oleh rancangan pembelian balik Perbendaharaan yang menekan hasil secara mendadak, dengan emas sempat melepasi 4,500 USD/auns sebelum terus meningkat apabila keraguan pasaran bon berterusan.
• Kenaikan emas yang berterusan walaupun hasil pulih sebahagiannya menonjolkan permintaan aset perlindungan yang berkaitan dengan kebimbangan kebebasan Fed dan risiko Jackson Hole yang akan datang.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menaik dengan Risiko Pembetulan
• Sokongan: 4,594
• Rintangan: 4,656

WTI:

Inti pati utama:

• Minyak mentah tidak banyak berubah pada Jumaat tetapi tetap menutup minggu dengan kenaikan lebih daripada 5%, antara prestasi mingguan yang lebih kukuh merentas kelas aset.
• Kenyataan Presiden Iran Masoud Pezeshkian yang mengisyaratkan keinginan Tehran agar konflik dengan AS berakhir lebih awal menimbulkan sikap berhati-hati dalam kenaikan itu, sekali gus mengehadkan kenaikan selanjutnya.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menurun
• Sokongan: 84.82
• Rintangan: 87.53

Dow Jones:

Inti pati utama:

• Dow turun 0.9% sepanjang minggu, menandakan penurunan mingguan kedua berturut-turut walaupun pulih pada Jumaat.
• S&P 500 susut 1.4% dan Nasdaq turun 2%, dengan penurunan Nasdaq mengakhiri rentetan kenaikan tiga minggu.
• Kenaikan awal minggu susulan pengumuman pembelian balik Perbendaharaan terhapus apabila keraguan pasaran bon muncul semula pada Khamis, menekan sentimen risiko menjelang hujung minggu.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menaik dengan Risiko Pembetulan
• Sokongan: 53,116
• Rintangan: 53,347

Tumpuan Kalendar Minggu Ini:

• 28 Ogos - Jackson Hole: Pengerusi Fed Kevin Warsh berucap, dengan pasaran memantau isyarat mengenai prospek kadar, hala tuju hasil dan kebebasan bank pusat.
• Indeks Harga PCE Teras: Ukuran inflasi pilihan Fed, dijadualkan minggu ini.
• KDNK Suku Tahunan Awal: Pengeluaran data pertumbuhan suku tahunan.
• Semakan Awal Penanda Aras Guna Tenaga: Data utama pasaran buruh yang berkemungkinan membentuk jangkaan kadar menjelang Jackson Hole.

Sama ada anda baru mengenali pasaran atau seorang pedagang berpengalaman, kekal terhubung dengan pasaran global bersama CPT Markets. Akses platform dagangan canggih, spread yang kompetitif dan pelaksanaan yang pantas, dengan pengalaman dagangan yang lancar merentas pelbagai peranti.

Kandungan ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan bukan merupakan nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, atau tawaran atau pelawaan untuk membeli atau menjual sebarang instrumen kewangan. Dagangan produk kewangan seperti Forex dan CFD melibatkan tahap risiko yang tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda mungkin kehilangan semua modal yang dilaburkan, dan dalam keadaan tertentu, kerugian mungkin melebihi deposit awal anda. Sila pastikan anda memahami sepenuhnya risiko yang terlibat dan mempertimbangkan dengan teliti matlamat kewangan, tahap pengalaman dan kedudukan kewangan anda sebelum berdagang.