ทองคำทะลุ $4,600 ดอลลาร์ทรงตัว ขณะความหวังต่อการซื้อคืนพันธบัตรคลายลง

สรุปภาวะตลาด: ดอลลาร์ทรงตัว ทองคำขึ้น ขณะความหวังต่อการซื้อคืนพันธบัตรคลายลง

ตลาดส่วนใหญ่เคลื่อนไหวออกข้างในวันศุกร์ แต่ยังปิดสัปดาห์ที่มีความผันผวนเด่นชัด เหตุการณ์เกิดขึ้นหลังแรงขายในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ เริ่มเมื่อ 18 สิงหาคม วันถัดมาคือ 19 สิงหาคม กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศแผนเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลมากกว่าสองเท่าเพื่อคลายความร้อนแรงของตลาดพันธบัตร ทำให้ผลตอบแทนลดลงอย่างมาก

ตลาดส่วนใหญ่ปรับขึ้นแรงทันที ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ทั้ง Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq ฟื้นตัวพร้อมกัน USD ลด 0.8% หนุนสกุลเงินหลักอื่น ๆ เช่น ยูโร ปอนด์อังกฤษ และดอลลาร์ออสเตรเลีย นอกจากนี้ ทองคำยังพุ่งราว 3.4% และทะลุ 4,500 USD/ออนซ์

แต่เมื่อถึง 20 สิงหาคม ตลาดเริ่มสงสัยประสิทธิผลของการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ทำให้ผลตอบแทนอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ กลับขึ้นเหนือระดับก่อนกระทรวงการคลังประกาศแผน

ตลาดซื้อขายระมัดระวังมากขึ้นตลอดวันพฤหัสบดีและศุกร์ที่ผ่านมา เมื่อปิดวันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) จบสัปดาห์แทบไม่เปลี่ยนจากวันพฤหัสบดี ใกล้ 98.80 แม้ผลสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นวันศุกร์แสดงว่ากิจกรรมสหรัฐฯ ยังเร่งตัว

ขณะเดียวกัน ทองคำสปอตขึ้นต่อ 2.3% สู่ 4,619.57 USD/ออนซ์ โดยทั้งสัปดาห์เพิ่มราว 5%

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัววันศุกร์เช่นกัน แต่ไม่เพียงพอชดเชยการลดลงทั้งสัปดาห์ S&P 500 ลด 1.4% และ Nasdaq ลด 2% สิ้นสุดการขึ้นติดต่อกันสามสัปดาห์ Dow Jones ลด 0.9% เป็นการลดลงรายสัปดาห์ครั้งที่สองติดต่อกัน

ด้านตลาดพลังงาน น้ำมันแทบไม่เปลี่ยนแปลงวันศุกร์ ปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มมากกว่า 5% สัญญาณที่อาจทำให้ตลาดลังเลคือ Masoud Pezeshkian ประธานาธิบดีอิหร่านระบุว่าเตหะรานต้องการให้สงครามกับสหรัฐฯ ยุติโดยเร็ว

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธาน Fed ที่ Jackson Hole วันที่ 28 สิงหาคม เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มดอกเบี้ย ผลตอบแทนพันธบัตร และความเป็นอิสระของธนาคารกลาง

นอกจากนี้ ตลาดเตรียมรับข้อมูลสำคัญหลายรายการ ได้แก่ ดัชนีราคา PCE พื้นฐานซึ่ง Fed ให้ความสำคัญ GDP ประมาณการเบื้องต้น และการปรับฐานข้อมูลการจ้างงานเบื้องต้น

DXY:

ประเด็นสำคัญ:

• ดัชนีดอลลาร์ปิดสัปดาห์แทบไม่เปลี่ยนแปลงใกล้ 98.80 แม้ PMI สหรัฐฯ เบื้องต้นวันศุกร์ชี้ว่ากิจกรรมเศรษฐกิจเร่งตัว
• คำประกาศซื้อคืนพันธบัตรวันพุธทำให้ดอลลาร์ร่วง 0.8% แต่ความสงสัยประสิทธิผลโครงการในวันพฤหัสบดีช่วยให้ USD ทรงตัวก่อนสุดสัปดาห์
• การที่ดอลลาร์ไม่ลดลงต่อแม้ PMI แข็งแกร่ง บ่งชี้ว่าตลาดยังมุ่งที่ความเป็นอิสระของ Fed และสัญญาณแนวทางดอกเบี้ยมากกว่าข้อมูลใหม่ที่ต่างจากคาด

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาลงแต่มีโอกาสฟื้นตัว
• แนวรับ: 98.55  
• แนวต้าน: 99.29  

ทองคำ:

ประเด็นสำคัญ:

• ทองคำสปอตพุ่ง 2.3% วันศุกร์ สู่ 4,619.57 USD/ออนซ์ ทำให้เพิ่มราว 5% ทั้งสัปดาห์ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดในช่วงที่ผ่านมา
• แรงหนุนมาจากแผนซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังที่กดผลตอบแทนลงอย่างมาก โดยทองคำทะลุ 4,500 USD/ออนซ์ ก่อนขึ้นต่อเมื่อความสงสัยต่อตลาดพันธบัตรยังดำเนินอยู่
• ทองคำที่ขึ้นต่อแม้ผลตอบแทนฟื้นบางส่วน สะท้อนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกี่ยวกับความกังวลความเป็นอิสระของ Fed และความเสี่ยงจาก Jackson Hole ที่ใกล้เข้ามา

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาขึ้นแต่เสี่ยงต่อการปรับฐาน
• แนวรับ: 4,594
• แนวต้าน: 4,656

WTI:

ประเด็นสำคัญ:

• น้ำมันแทบไม่เปลี่ยนแปลงวันศุกร์ แต่ปิดสัปดาห์เพิ่มมากกว่า 5% เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนรายสัปดาห์แข็งแกร่ง
• ถ้อยแถลงของ Masoud Pezeshkian ประธานาธิบดีอิหร่านที่ส่งสัญญาณว่าเตหะรานต้องการยุติความขัดแย้งกับสหรัฐฯ โดยเร็ว เพิ่มความระมัดระวังในการปรับขึ้นและจำกัดโอกาสขึ้นต่อ

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาลง
• แนวรับ: 84.82  
• แนวต้าน: 87.53

Dow Jones:

ประเด็นสำคัญ:

• Dow ลด 0.9% ในสัปดาห์ เป็นการลดลงรายสัปดาห์ครั้งที่สองติดต่อกัน แม้ฟื้นตัววันศุกร์
• S&P 500 ลด 1.4% และ Nasdaq ลด 2% โดย Nasdaq สิ้นสุดการขึ้นติดต่อกันสามสัปดาห์
• การปรับขึ้นช่วงต้นสัปดาห์จากข่าวซื้อคืนพันธบัตรถูกลบล้าง เมื่อความสงสัยต่อตลาดพันธบัตรกลับมาในวันพฤหัสบดี กดดันความเชื่อมั่นรับความเสี่ยงก่อนสุดสัปดาห์

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาขึ้นแต่เสี่ยงต่อการปรับฐาน
• แนวรับ: 53,116    
• แนวต้าน: 53,347

ปฏิทินเศรษฐกิจที่ต้องติดตามสัปดาห์นี้:

• 28 สิงหาคม - Jackson Hole: Kevin Warsh ประธาน Fed กล่าวสุนทรพจน์ โดยตลาดจับตาสัญญาณแนวโน้มดอกเบี้ย ทิศทางผลตอบแทน และความเป็นอิสระของธนาคารกลาง
• ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน: มาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ มีกำหนดเผยแพร่สัปดาห์นี้
• GDP รายไตรมาสประมาณการเบื้องต้น: การเผยแพร่ข้อมูลการเติบโตรายไตรมาส
• การปรับฐานข้อมูลการจ้างงานเบื้องต้น: ข้อมูลตลาดแรงงานสำคัญที่อาจกำหนดความคาดหวังดอกเบี้ยก่อน Jackson Hole

ไม่ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มต้นหรือเป็นเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ เชื่อมต่อกับตลาดทั่วโลกผ่าน CPT Markets เข้าถึงแพลตฟอร์มการซื้อขายขั้นสูง สเปรดที่แข่งขันได้ และการดำเนินคำสั่งที่รวดเร็ว พร้อมประสบการณ์การซื้อขายที่ราบรื่นบนอุปกรณ์หลากหลายประเภท

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ข้อเสนอแนะด้านการลงทุน หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ การซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น Forex และ CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด และในบางกรณีผลขาดทุนอาจสูงกว่าเงินฝากเริ่มต้นของคุณ โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างครบถ้วน และพิจารณาเป้าหมายทางการเงิน ระดับประสบการณ์ และสถานะทางการเงินของคุณอย่างรอบคอบก่อนซื้อขาย