CPI AS Mereda Sementara Risiko Timur Tengah Mengangkat USD - CPT Markets

Ringkasan Pasaran: CPI AS Mereda Sementara Risiko Timur Tengah Berterusan

Pasaran didorong terutamanya oleh laporan CPI AS terkini, yang menunjukkan penyederhanaan menyeluruh tekanan harga merentas barangan dan perkhidmatan. Corak inflasi yang lebih rendah mengurangkan tekanan terhadap Fed untuk mempertimbangkan kenaikan kadar lebih awal, walaupun risiko geopolitik terus merumitkan prospek.

CPI AS naik 0.1% pada Julai 2026 selepas turun 0.4% pada bulan sebelumnya, menurut data Biro Statistik Buruh AS yang dikeluarkan pada 12 Ogos.

Pada asas tahun ke tahun, CPI meningkat 3.4%, mereda daripada 3.5% pada Jun. Tidak termasuk komponen makanan dan tenaga yang lebih tidak menentu, CPI teras naik 0.2% pada Julai selepas tidak berubah pada Jun. CPI teras meningkat 2.5% tahun ke tahun, turun daripada 2.6% pada Jun.

Walaupun inflasi kekal jauh melebihi sasaran 2% Fed, kenaikan bulanan yang agak sederhana, digabungkan dengan bacaan Jun yang lebih rendah, menunjukkan kejutan harga didorong tenaga pada awal tahun beransur-ansur kehilangan momentum. Bagaimanapun, prospek inflasi kekal terdedah kepada turun naik semula harga tenaga apabila perkembangan Timur Tengah terus berubah.

Susulan pengeluaran data, ekuiti AS meningkat. S&P 500 naik 0.26%, manakala Nasdaq Composite meningkat 0.54%. Dow Jones Industrial Average susut sedikit 0.04%.

Emas naik 1% kepada USD 4,409.35 seauns, mencapai paras tertinggi dalam lebih dua bulan apabila data inflasi lebih rendah mengukuhkan jangkaan bahawa Federal Reserve akan mengekalkan kadar pada mesyuarat September.

DXY, yang mengukur kekuatan dolar AS, pada mulanya melemah kepada 99.61 susulan pengeluaran CPI. Bagaimanapun, dolar kemudian pulih mendadak apabila ketegangan AS-Iran yang kembali meningkat mengalihkan tumpuan pasaran kepada risiko geopolitik dan permintaan aset perlindungan.

Presiden AS Donald Trump berkata Washington mempunyai kawalan penuh ke atas Selat Hormuz. Iran menolak kenyataan itu, menegaskan bahawa laluan air penting tersebut masih disekat.

Sementara itu, pasukan Houthi yang disokong Iran membunuh enam orang dalam serangan terhadap kapal kargo di Selat Bab el-Mandeb. Kejadian itu menandakan kematian pertama yang direkodkan daripada serangan menyasarkan aktiviti perkapalan di Laut Merah dalam lebih setahun, mengukuhkan kebimbangan mengenai keselamatan laluan maritim utama global.

Seterusnya, pasaran akan menumpukan perhatian pada data pasaran buruh AS, termasuk Tuntutan Pengangguran, serta Indeks Harga Pengeluar (PPI). Ucapan ahli FOMC juga kekal menjadi tumpuan apabila pelabur menilai sama ada aliran CPI lebih rendah mencukupi untuk mengukuhkan jangkaan dasar tidak berubah pada September.

XAU/USD: CPI Lebih Rendah Menyokong Harga Emas

Inti pati utama:

• Emas naik dalam sesi 12 Ogos ke paras tertinggi dalam lebih dua bulan selepas data inflasi AS secara umumnya sejajar dengan jangkaan. Corak CPI yang lebih rendah mengukuhkan jangkaan bahawa Federal Reserve akan mengekalkan kadar faedah pada mesyuarat September.
• Menurut Alat CME FedWatch, pedagang kini mengambil kira kebarangkalian kira-kira 40% bagi kenaikan kadar Fed pada September, turun daripada 46% sebelum data inflasi dikeluarkan. Pelarasan ini mengurangkan tekanan kadar jangka terdekat terhadap emas.
• Persekitaran kadar lebih tinggi lazimnya menekan daya tarikan emas kerana logam itu tidak memberikan hasil. Oleh itu, kenaikan terkini mencerminkan jangkaan kadar lebih rendah dan permintaan aset perlindungan lebih kukuh, walaupun kecenderungan teknikal harian kekal menurun.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menurun
• Sokongan: 4,381
• Rintangan: 4,450

WTI: Risiko Perkapalan Mengekalkan Harga Minyak di Bawah Tekanan

Inti pati utama:

• WTI secara umumnya tidak berubah pada 12 Ogos apabila serangan maut terhadap kapal di Laut Merah dan Teluk Oman meningkatkan kebimbangan mengenai risiko laluan perkapalan global.
• Pasukan Houthi yang disokong Iran membunuh enam orang dalam serangan terhadap kapal kargo di Selat Bab el-Mandeb, menambah kebimbangan mengenai potensi gangguan merentas koridor maritim utama.
• Pada masa yang sama, Presiden AS Donald Trump berkata AS mempunyai kawalan penuh terhadap Selat Hormuz, manakala Iran menegaskan semula kawalannya ke atas laluan air penting itu. Dakwaan bercanggah tersebut mengekalkan risiko geopolitik pada paras tinggi dan memberikan sokongan asas kepada harga minyak, walaupun kecenderungan teknikal harian kekal menurun.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menurun
• Sokongan: 81.26
• Rintangan: 83.48

DXY: Risiko Geopolitik Menyokong Pemulihan Dolar

Inti pati utama:

• Mata wang DXY berubah dengan mendadak selepas CPI menepati jangkaan, pada mulanya melemah apabila inflasi lebih rendah mengurangkan jangkaan kenaikan kadar jangka terdekat sebelum pulih apabila risiko Timur Tengah menjadi pemacu pasaran dominan.
• Risiko geopolitik dan kemungkinan pengetatan Fed selanjutnya kekal faktor sokongan bagi DXY. Risiko tenaga dan rantaian bekalan yang meningkat juga boleh mengukuhkan kebimbangan inflasi, mengehadkan penurunan dolar walaupun bacaan CPI lebih rendah.
• Pasaran kini menantikan Tuntutan Pengangguran Awal dan Indeks Harga Pengeluar AS (PPI) bagi petunjuk lanjut mengenai prospek inflasi dan dasar monetari.
• Inflasi harga pengeluar teras dijangka turun mendadak kepada 4.2% YoY pada Julai daripada 4.7% sebelumnya, menjadikan pengeluaran PPI ujian penting sama ada tekanan harga asas terus mereda.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menurun
• Sokongan: 99.60
• Rintangan: 100.00

EUR/USD: Kekuatan Dolar yang Kembali Meningkat Menekan Euro

Inti pati utama:

• Mata wang euro melemah apabila dolar AS pulih, dengan kebimbangan Timur Tengah yang kembali meningkat mendorong harga minyak lebih tinggi dan mengukuhkan permintaan dolar.
• Pada masa yang sama, jangkaan inflasi berasaskan pasaran bagi Zon Euro sepanjang tahun depan kekal sekitar 2.4%, melebihi sasaran rasmi 2% ECB, manakala inflasi sebenar Zon Euro naik sedikit kepada 2.9% pada Julai.
• Pelabur kini menjangkakan ECB melaksanakan satu lagi kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas pada September. Prospek kadar ini memberikan sokongan kepada euro dan kekal sejajar dengan kecenderungan teknikal harian menaik walaupun kelemahan terkini didorong oleh USD.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menaik
• Sokongan: 1.15252
• Rintangan: 1.15600

USD/JPY: Risiko Campur Tangan Mengehadkan Kelemahan Yen

Inti pati utama:

• USD/JPY didagangkan mendatar hampir 159.50 apabila risiko campur tangan mengehadkan kelemahan lanjut yen sementara pasaran menantikan data PPI AS.
• Menteri Kewangan Jepun Satsuki Katayama berkata awal bulan ini bahawa AS telah menyertai Jepun dalam campur tangan pasaran pertukaran asing bagi menangani turun naik mendadak dan ketidakstabilan terkini yen Jepun.
• Presiden AS Donald Trump kemudian mengesahkan penyertaan AS dalam campur tangan itu semasa mesyuarat kabinet, menyifatkannya sebagai tanda persahabatan. Risiko campur tangan kekal kekangan utama terhadap kenaikan lanjut USD/JPY, walaupun pasangan itu bertahan hampir paras tinggi.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menurun
• Sokongan: 158.59
• Rintangan: 159.52

Pasaran ditarik antara dua kuasa yang bersaing. CPI AS lebih rendah telah mengurangkan jangkaan pengetatan Fed jangka terdekat, menyokong ekuiti dan emas sambil pada mulanya menekan USD. Pergerakan itu segera dicabar oleh ketegangan AS-Iran yang kembali meningkat dan kematian baharu dalam perkapalan sekitar Bab el-Mandeb, mengekalkan risiko geopolitik dan keselamatan tenaga sebagai teras pergerakan harga.

Minyak kekal tersepit antara risiko geopolitik tinggi dan struktur teknikal menurun. Risiko yang sama menyokong USD melalui permintaan aset perlindungan, sementara harga tenaga lebih tinggi boleh merumitkan semula prospek inflasi.

Emas mendapat manfaat daripada jangkaan kadar lebih rendah, walaupun kecenderungan hariannya yang menurun kekal utuh. Dalam pertukaran asing, EUR/USD mengekalkan kecenderungan teknikal menaik walaupun terdapat kekuatan terkini USD , manakala USD/JPY kekal dikekang oleh risiko campur tangan sekitar 159.50.

Tumpuan pasaran terdekat kini beralih kepada data AS: Tuntutan Pengangguran, PPI dan ucapan pegawai FOMC. Persoalan utama ialah sama ada aliran CPI lebih rendah berterusan melalui harga pengeluar atau sama ada risiko tenaga dan geopolitik yang kembali meningkat mula menekan semula jangkaan inflasi. Pelarasan jangkaan itu akan menentukan sama ada pemulihan terkini USD dapat bertahan atau kembali reda kepada pergerakan selepas CPI.

Jika anda mencari platform untuk memanfaatkan turun naik pasaran, CPT Markets ialah pilihan yang menarik. Dagangkan pasaran global pada platform dagangan canggih dengan spread yang kompetitif dan pelaksanaan pantas, serta pengalaman lancar merentas semua peranti.

Sama ada anda pedagang baharu atau berpengalaman, berdagang dalam jangka pendek atau panjang, platform yang tepat boleh membawa perbezaan. Berdagang dengan lebih bijak bersama CPT Markets!

Kandungan ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan bukan merupakan nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, atau tawaran atau pelawaan untuk membeli atau menjual sebarang instrumen kewangan. Dagangan produk kewangan seperti Forex dan CFD melibatkan tahap risiko yang tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda mungkin kehilangan semua modal yang dilaburkan, dan dalam keadaan tertentu, kerugian mungkin melebihi deposit awal anda. Sila pastikan anda memahami sepenuhnya risiko yang terlibat dan mempertimbangkan dengan teliti matlamat kewangan, tahap pengalaman dan kedudukan kewangan anda sebelum berdagang.