DXY di Bawah Tekanan, NFP Berkurang 23,000 pada Julai - CPT Markets

Ringkasan Pasaran: NFP Lemah Menekan USD; Emas dan Minyak Naik

Pasaran menyaksikan pergerakan mendadak selepas Guna Tenaga Bukan Pertanian Julai jauh di bawah jangkaan. Menurut Biro Statistik Buruh AS (BLS), guna tenaga bukan pertanian berkurang sebanyak 23,000 pekerjaan pada Julai, manakala angka Jun disemak turun kepada hanya 20,000 pekerjaan.

Sementara itu, kadar pengangguran turun sedikit kepada 4.1%, tetapi penurunan itu sebahagian besarnya didorong oleh kejatuhan lanjut kadar penyertaan tenaga buruh kepada 61.4%, paras terendah dalam lebih lima tahun. Ini menunjukkan lebih ramai orang meninggalkan pasaran buruh dan bukannya aktif mencari pekerjaan.

Data itu mencetuskan pelarasan mendadak jangkaan Fed, mengurangkan kemungkinan dasar monetari lebih ketat dalam jangka terdekat dan memberikan tekanan ketara pada USD. DXY turun 0.5% kepada 99.41. Pergerakan itu menyokong mata wang utama termasuk paun British, euro dan yen Jepun.

USD yang lebih lemah turut memberikan sokongan kukuh kepada emas, dengan logam berharga itu melonjak lebih daripada 2% kepada $4,336.11 seauns. Sepanjang minggu lalu, emas naik lebih daripada 7%, menandakan kenaikan mingguan terkuat sejak 19 Januari.

Dalam laporan yang dikeluarkan pada Jumaat, UBS turut mengunjurkan bahawa emas boleh naik kepada $5,000 seauns pada separuh pertama 2027.

Di pasaran tenaga, harga minyak terus meningkat, dengan Brent naik lebih daripada 1% kepada $83.55 setong dan WTI AS meningkat sekitar 1% kepada $78.18 setong. Pergerakan itu berlaku apabila Iran menolak rundingan langsung dengan AS, sementara tuntutan untuk menamatkan sekatan laut dan sekatan ekonomi kekal tidak diselesaikan.

Menambah risiko bekalan, militan Houthi yang disokong Iran di Yaman mengaku bertanggungjawab atas serangan terkini terhadap loji penapisan Jazan Arab Saudi dan kapal tangki yang dikendalikan Abu Dhabi National Oil Company. Perkembangan itu meningkatkan lagi risiko geopolitik di seluruh Timur Tengah dan mengukuhkan premium risiko harga minyak.

Bagi minggu ini, pasaran akan menerima beberapa data utama AS, dengan CPI dan Indeks Harga Pengeluar (PPI) menjadi tumpuan utama. Tuntutan Pengangguran, Jualan Runcit dan ucapan ahli FOMC turut dipantau rapi bagi petunjuk lanjut mengenai laluan dasar Fed.

XAU/USD: Emas Melonjak apabila NFP Lemah Mengubah Jangkaan Fed

Inti pati utama:

• Emas melonjak dalam sesi 7 Ogos ke paras tertinggi dalam tujuh minggu selepas laporan pekerjaan AS yang mengecewakan mengurangkan jangkaan dasar Fed lebih ketat dalam jangka terdekat. Logam berharga itu turut menuju kenaikan mingguan terkuat dalam tujuh bulan.
• Emas naik lebih daripada 7% sepanjang minggu lalu, menandakan kenaikan mingguan terkuat sejak 19 Januari.
• UBS mengunjurkan bahawa emas boleh naik kepada $5,000 seauns pada separuh pertama 2027.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menaik
• Sokongan: 4,300
• Rintangan: 4,400

Minyak: WTI Naik apabila Ketegangan Iran Meningkatkan Risiko Bekalan

Inti pati utama:

• Harga WTI meningkat apabila Tehran memberi amaran bahawa rundingan mengenai laluan perkapalan tidak akan membawa kepada pembukaan segera laluan air penting dari segi strategik itu.
• Iran turut menolak rundingan langsung dengan AS, sementara tuntutan menamatkan sekatan laut dan sekatan ekonomi kekal tidak diselesaikan.
• Risiko bekalan meningkat selepas militan Houthi mengaku bertanggungjawab atas serangan terhadap loji penapisan Jazan Arab Saudi dan kapal tangki yang dikendalikan Abu Dhabi National Oil Company.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menaik
• Sokongan: 76.56
• Rintangan: 81.00

DXY: USD Jatuh apabila NFP Lemah Mengurangkan Jangkaan Kenaikan Kadar Fed

Inti pati utama:

• Mata wang DXY melemah selepas laporan NFP jauh lebih rendah daripada jangkaan mengurangkan jangkaan dasar Fed lebih ketat dalam jangka terdekat. Bagaimanapun, indeks pulih sebahagian kerugian apabila risiko Timur Tengah yang meningkat menyokong permintaan perlindungan bagi USD.
• Alat CME FedWatch menunjukkan pasaran kini mengambil kira kebarangkalian sekitar 46% bagi kenaikan kadar Fed sebanyak 25 mata asas pada September, turun daripada 67% seminggu sebelumnya.
• Pelabur kini menumpukan perhatian pada laporan inflasi akan datang, termasuk CPI dan PPI, bagi isyarat lanjut mengenai laluan dasar monetari Fed.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menurun
• Sokongan: 99.41
• Rintangan: 100.00

EUR/USD: Euro Melonjak apabila NFP Lemah Menekan USD

Inti pati utama:

• Mata wang euro melonjak selepas kejutan laporan NFP mencetuskan pembalikan mendadak jangkaan kenaikan kadar Fed September.
• Data ekonomi Jerman turut memberikan sokongan terhad kepada euro.
• Pengeluaran perindustrian Jerman naik 0.2% pada Jun, melebihi jangkaan kenaikan 0.1% tetapi perlahan daripada peningkatan 0.7% pada Mei.
• Sementara itu, lebihan perdagangan Jerman mengecil kepada EUR 15.4 bilion, di bawah jangkaan pasaran.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menaik
• Sokongan: 1.15147
• Rintangan: 1.15800

USD/JPY: U/J Jatuh apabila Yen Naik Susulan NFP Lemah

Inti pati utama:

• Mata wang yen Jepun melonjak selepas laporan NFP AS melemahkan USD.
• Di Jepun, Kementerian Kewangan (MoF) mengesahkan bahawa AS dan Jepun telah bersama-sama campur tangan dalam pasaran pertukaran asing untuk menangani turun naik berlebihan yen.
• Menteri Kewangan Jepun Satsuki Katayama turut berkata Jepun tidak akan teragak-agak melaksanakan campur tangan lanjut dalam pertukaran asing bersama AS jika perlu.

Tinjauan Teknikal:

• Kecenderungan Harian: Menaik
• Sokongan: 157.21
• Rintangan: 159.52

Pelarasan pasaran terkini didorong oleh dua kuasa dominan: kemerosotan mendadak pasaran buruh AS dan risiko geopolitik yang kembali meningkat di Timur Tengah.

Data Julai yang lemah bagi NFP telah mendorong USD lebih rendah dan mengurangkan jangkaan dasar Fed lebih ketat, menyokong emas dan mata wang utama seperti euro dan yen.

Kenaikan emas melepasi $4,300 mencerminkan kelemahan USD dan permintaan aset perlindungan lebih kukuh, manakala kenaikan mingguannya melebihi 7% menonjolkan skala pelarasan harga.

Minyak didagangkan mengikut pemacu makro yang berbeza: ketegangan Iran-AS berterusan, sekatan laluan perkapalan yang belum diselesaikan dan serangan baharu berkaitan militan Houthi mengekalkan premium risiko geopolitik dalam harga minyak mentah. Harga minyak lebih tinggi kekal risiko menaik bagi inflasi, yang boleh merumitkan prospek dasar Fed jika tekanan berterusan.

Buat masa ini, pasaran beralih daripada kejutan pasaran buruh AS kepada ujian inflasi seterusnya.

CPI dan PPI akan menjadi penting untuk menentukan sama ada data pekerjaan lemah mencukupi untuk mengekalkan penjualan USD semasa dan sokongan kepada emas, atau sama ada risiko inflasi memaksa pasaran menilai semula laluan Fed. Tuntutan Pengangguran, Jualan Runcit dan komen FOMC akan menambah isyarat mengenai arah pelarasan jangkaan seterusnya.

Jika anda mencari platform untuk memanfaatkan turun naik pasaran, CPT Markets ialah pilihan yang menarik. Dagangkan pasaran global pada platform dagangan canggih dengan spread yang kompetitif, pelaksanaan pantas dan pengalaman lancar merentas semua peranti.

Sama ada anda pedagang baharu atau berpengalaman, berdagang dalam jangka pendek atau panjang, platform yang tepat boleh membawa perbezaan - Berdagang dengan lebih bijak bersama CPT Markets!

Kandungan ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan bukan merupakan nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, atau tawaran atau pelawaan untuk membeli atau menjual sebarang instrumen kewangan. Dagangan produk kewangan seperti Forex dan CFD melibatkan tahap risiko yang tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda mungkin kehilangan semua modal yang dilaburkan, dan dalam keadaan tertentu, kerugian mungkin melebihi deposit awal anda. Sila pastikan anda memahami sepenuhnya risiko yang terlibat dan mempertimbangkan dengan teliti matlamat kewangan, tahap pengalaman dan kedudukan kewangan anda sebelum berdagang.