CPI สหรัฐฯ ชะลอ ขณะความเสี่ยงตะวันออกกลางหนุน USD - CPT Markets

สรุปภาวะตลาด: CPI สหรัฐฯ ชะลอ ขณะความเสี่ยงตะวันออกกลางยังอยู่

ตลาดถูกขับเคลื่อนหลักโดย CPI สหรัฐฯ ล่าสุดซึ่งแสดงแรงกดดันราคาสินค้าและบริการลดลงในวงกว้าง เงินเฟ้อที่อ่อนลงลดแรงกดดันให้ Fed พิจารณาขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น แม้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังทำให้แนวโน้มซับซ้อน

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เผยแพร่ข้อมูลเมื่อ 12 สิงหาคมว่า CPI เพิ่ม 0.1% ในเดือนกรกฎาคม 2026 หลังลด 0.4% เดือนก่อน

เมื่อเทียบรายปี CPI เพิ่ม 3.4% ชะลอจาก 3.5% มิถุนายน หากไม่รวมอาหารและพลังงานที่ผันผวน CPI พื้นฐานเพิ่ม 0.2% กรกฎาคมหลังไม่เปลี่ยนในมิถุนายน ส่วนรายปีเพิ่ม 2.5% ลดจาก 2.6% มิถุนายน

แม้เงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย Fed ที่ 2% อย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มรายเดือนที่ไม่มากร่วมกับตัวเลขมิถุนายนที่อ่อนลงบ่งชี้ว่าแรงกระแทกราคาจากพลังงานต้นปีกำลังลดแรงส่ง แต่แนวโน้มเงินเฟ้อยังอ่อนไหวต่อความผันผวนพลังงานรอบใหม่เมื่อสถานการณ์ตะวันออกกลางเปลี่ยนไป

หลังข้อมูลออก หุ้นสหรัฐฯ ขึ้น S&P 500 เพิ่ม 0.26% Nasdaq Composite เพิ่ม 0.54% ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ลดเล็กน้อย 0.04%

ทองคำเพิ่ม 1% สู่ USD 4,409.35 ต่อออนซ์ สูงที่สุดในรอบกว่าสองเดือน หลังเงินเฟ้ออ่อนลงตอกย้ำความคาดหวัง Federal Reserve คงดอกเบี้ยเดือนกันยายน

DXY ซึ่งวัดดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนลงสู่ 99.61 ในช่วงแรกหลัง CPI แต่ต่อมาฟื้นแรงเมื่อความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านกลับมา ทำให้ตลาดหันสู่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

Donald Trump ระบุว่าวอชิงตันควบคุม Hormuz ได้ทั้งหมด แต่อิหร่านปฏิเสธ โดยยืนยันว่าเส้นทางน้ำสำคัญนี้ยังถูกปิด

ขณะเดียวกัน กองกำลัง Houthi ที่อิหร่านสนับสนุนสังหารหกคนในการโจมตีเรือสินค้าในช่องแคบ Bab el-Mandeb เป็นการเสียชีวิตที่บันทึกได้ครั้งแรกจากการโจมตีการเดินเรือทะเลแดงในรอบกว่าหนึ่งปี ตอกย้ำความกังวลความปลอดภัยเส้นทางทะเลสำคัญของโลก

ตลาดจะจับตาข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ รวมถึงผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) รวมถึงสุนทรพจน์สมาชิก FOMC เพื่อประเมินว่า CPI ที่ชะลอเพียงพอเสริมความคาดหวังคงนโยบายเดือนกันยายนหรือไม่

XAU/USD: CPI ที่ชะลอหนุนราคาทองคำ

ประเด็นสำคัญ:

• ทองคำขึ้นในการซื้อขาย 12 สิงหาคมสู่สูงสุดกว่าสองเดือน หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ โดยรวมตรงคาด CPI ที่ชะลอตอกย้ำความคาดหวัง Federal Reserve คงดอกเบี้ยเดือนกันยายน
• CME FedWatch Tool ระบุว่าเทรดเดอร์สะท้อนโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยกันยายนราว 40% ลดจาก 46% ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อออก การปรับคาดการณ์ลดแรงกดดันดอกเบี้ยระยะใกล้ต่อทองคำ
• ภาวะดอกเบี้ยสูงมักลดความน่าสนใจทองคำเพราะไม่มีผลตอบแทน การขึ้นล่าสุดจึงสะท้อนความคาดหวังดอกเบี้ยที่ลดและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่ม แม้แนวโน้มเทคนิครายวันยังขาลง

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาลง
• แนวรับ: 4,381
• แนวต้าน: 4,450

WTI: ความเสี่ยงการเดินเรือยังสร้างแรงกดดันต่อราคาน้ำมัน

ประเด็นสำคัญ:

• WTIแทบไม่เปลี่ยนเมื่อ 12 สิงหาคม หลังการโจมตีเรือที่มีผู้เสียชีวิตในทะเลแดงและอ่าวโอมานเพิ่มความกังวลความเสี่ยงเส้นทางเดินเรือโลก
• กองกำลัง Houthi ที่อิหร่านหนุนสังหารหกคนในการโจมตีเรือสินค้าใน Bab el-Mandeb เพิ่มความกังวลการสะดุดของเส้นทางทะเลสำคัญ
• ขณะเดียวกัน Trump ระบุว่าสหรัฐฯ ควบคุม Hormuz ทั้งหมด แต่อิหร่านยืนยันการควบคุมของตน คำอ้างขัดกันทำให้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์สูงและช่วยพยุงราคาน้ำมัน แม้แนวโน้มเทคนิครายวันยังขาลง

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาลง
• แนวรับ: 81.26
• แนวต้าน: 83.48

DXY: ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์หนุนดอลลาร์ฟื้น

ประเด็นสำคัญ:

• ดัชนีDXYแกว่งแรงหลัง CPI ตรงคาด ช่วงแรกอ่อนลงเพราะเงินเฟ้อลดความคาดหวังขึ้นดอกเบี้ยระยะใกล้ ก่อนฟื้นเมื่อความเสี่ยงตะวันออกกลางเป็นปัจจัยหลัก
• ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และโอกาส Fed เข้มงวดเพิ่มยังหนุน DXY ความเสี่ยงพลังงานและห่วงโซ่อุปทานที่เพิ่มอาจตอกย้ำเงินเฟ้อและจำกัดขาลงดอลลาร์แม้ CPI อ่อน
• ตลาดรอผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ (PPI) เพื่อดูสัญญาณเงินเฟ้อและนโยบายเพิ่ม
• ราคาผู้ผลิตพื้นฐานคาดชะลอแรงสู่ 4.2% รายปีในกรกฎาคมจาก 4.7% ก่อนหน้า ทำให้ PPI เป็นบททดสอบว่าแรงกดดันราคาพื้นฐานยังคลายต่อหรือไม่

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาลง
• แนวรับ: 99.60
• แนวต้าน: 100.00

EUR/USD: ดอลลาร์ที่กลับแข็งกดดันยูโร

ประเด็นสำคัญ:

• สกุลเงินยูโรอ่อนเมื่อดอลลาร์ฟื้น โดยความกังวลตะวันออกกลางรอบใหม่ดันน้ำมันขึ้นและเพิ่มความต้องการดอลลาร์
• ขณะเดียวกัน ความคาดหวังเงินเฟ้อยูโรโซนในตลาดสำหรับปีข้างหน้ายังอยู่ราว 2.4% สูงกว่าเป้าหมาย ECB ที่ 2% ส่วนเงินเฟ้อจริงยูโรโซนขยับเป็น 2.9% ในกรกฎาคม
• นักลงทุนคาดว่า ECB จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 จุดฐานกันยายน แนวโน้มนี้หนุนยูโรและสอดคล้องกับแนวโน้มเทคนิครายวันขาขึ้น แม้อ่อนลงล่าสุดจาก USD

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาขึ้น
• แนวรับ: 1.15252
• แนวต้าน: 1.15600

USD/JPY: ความเสี่ยงแทรกแซงจำกัดเยนอ่อน

ประเด็นสำคัญ:

• USD/JPYแกว่งออกข้างใกล้ 159.50 เพราะความเสี่ยงแทรกแซงจำกัดเยนอ่อนเพิ่ม ขณะตลาดรอ PPI สหรัฐฯ
• Satsuki Katayama รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่นระบุต้นเดือนนี้ว่าสหรัฐฯ ร่วมกับญี่ปุ่นแทรกแซงตลาดเงินตราเพื่อจัดการความผันผวนรุนแรงและความไม่มั่นคงล่าสุดของเยน
• ต่อมา Trump ยืนยันการร่วมแทรกแซงของสหรัฐฯ ในการประชุมคณะรัฐมนตรี โดยเรียกว่าเป็นสัญญาณแห่งมิตรภาพ ความเสี่ยงแทรกแซงยังจำกัด USD/JPY ขึ้นเพิ่มเติม แม้คู่เงินอยู่ใกล้ระดับสูง

มุมมองทางเทคนิค:

• แนวโน้มรายวัน: ขาลง
• แนวรับ: 158.59
• แนวต้าน: 159.52

ตลาดถูกดึงด้วยแรงสองด้าน CPI สหรัฐฯ ชะลอลดความคาดหวัง Fed เข้มงวดระยะใกล้ หนุนหุ้นและทองคำพร้อมกดUSDในช่วงแรก แต่ถูกท้าทายรวดเร็วด้วยความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านและผู้เสียชีวิตใหม่ในการเดินเรือรอบ Bab el-Mandeb ทำให้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และความมั่นคงพลังงานเป็นแกนหลักของราคา

น้ำมันยังอยู่ระหว่างความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์สูงกับโครงสร้างเทคนิคขาลง ความเสี่ยงเดียวกันหนุน USD ผ่านความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่พลังงานแพงขึ้นอาจทำให้เงินเฟ้อซับซ้อนอีก

ทองคำได้ประโยชน์จากความคาดหวังดอกเบี้ยลด แม้แนวโน้มรายวันยังลง ในตลาดเงินตรา EUR/USD ยังมีแนวโน้มเทคนิคขึ้นแม้USDแข็งล่าสุด ส่วน USD/JPY ถูกจำกัดจากความเสี่ยงแทรกแซงใกล้ 159.50

จุดสนใจทันทีเปลี่ยนไปสู่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ PPI และผู้กล่าวสุนทรพจน์ FOMC คำถามคือ CPI ที่ชะลอจะต่อเนื่องถึงราคาผู้ผลิตหรือความเสี่ยงพลังงานและภูมิรัฐศาสตร์รอบใหม่จะกดดันความคาดหวังเงินเฟ้ออีก การปรับคาดการณ์นี้จะตัดสินว่าดอลลาร์ฟื้นล่าสุดได้ต่อหรือกลับสู่ทิศทางหลัง CPI

หากคุณมองหาแพลตฟอร์มเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาด CPT Markets เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ ซื้อขายในตลาดทั่วโลกบนแพลตฟอร์มขั้นสูงด้วยสเปรดที่แข่งขันได้ การดำเนินคำสั่งรวดเร็ว และประสบการณ์ที่ราบรื่นบนทุกอุปกรณ์

ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ ซื้อขายระยะสั้นหรือระยะยาว แพลตฟอร์มที่เหมาะสมสามารถสร้างความแตกต่างได้ เทรดอย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้นกับ CPT Markets!

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ข้อเสนอแนะด้านการลงทุน หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ การซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น Forex และ CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด และในบางกรณีผลขาดทุนอาจสูงกว่าเงินฝากเริ่มต้นของคุณ โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างครบถ้วน และพิจารณาเป้าหมายทางการเงิน ระดับประสบการณ์ และสถานะทางการเงินของคุณอย่างรอบคอบก่อนซื้อขาย